Supply Chain Management (SCM) is het toezicht op de materialen, informatie en financiën wanneer deze van plaats veranderen in het proces van 'leverancier à fabrikant à groothandel à retailer à consument'. Supply Chain Management omvat de coördinatie en integratie van deze stromen, zowel binnen als tussen organisaties. Het uiteindelijke doel van een effectief Supply Chain Managementsysteem is om de inventaris te verminderen (met de veronderstelling dat de producten, wanneer nodig, beschikbaar zijn).

Supply Chain Management stromen kunnen worden onderverdeeld in drie verschillende stromen:

• De productstroom: het verkeer van goederen van een leverancier aan een klant.
• De informatiestroom: het doorgeven van orders en bijwerken van de status van de levering.
• De financiënstroom: de kredietvoorwaarden en betalingsschema's.

Er zijn twee hoofdsoorten van SCM-software: planningstoepassingen en uitvoeringstoepassingen. Planningstoepassingen maken gebruik van geavanceerde algoritmen om de beste manier te bepalen om een bestelling te plaatsen. Uitvoeringsapplicaties houden de fysieke status van de goederen, het beheer van materialen en de financiële informatie waarbij alle partijen betrokken zijn, in de gaten.

Sommige SCM-toepassingen zijn gebaseerd op open-data modellen die ondersteuning bieden aan de uitwisseling van gegevens, zowel binnen als buiten de onderneming. Dit wordt de ‘verlengde onderneming’ genoemd en bevat de belangrijkste leveranciers, fabrikanten en klanten van een bepaald bedrijf. De gedeelde gegevens kunnen worden opgeslagen in diverse databasesystemen of data warehouses op verschillende locaties en binnen verschillende bedrijven.

Door het "upstream" delen van deze gegevens (met de leveranciers van een bedrijf) en "downstream" (met klanten van het bedrijf), hebben SCM-applicaties de mogelijkheid om de time-to-market van producten te verbeteren, kosten te verminderen en geven zij alle betrokken partijen binnen de Supply Chain de mogelijkheid om hun huidige middelen beter te beheren.